[주末머니]스테이블코인이 모든 결제수단 대체할까

에이전틱 커머스 시대, 스테이블코인 부상
"모든 유형 거래에서 쓰이진 않을 것"
"국내단순결제는 기존 방식 여전히 쓰일 것"

에이전트 인공지능(AI) 시대에 스테이블코인 결제만 이뤄지진 않을 것이라는 전망이 나왔다. 거래 유형에 따라 스테이블코인, 카드 등 결제 방식이 달라진다는 것이다.

25일 가상자산 데이터 플랫폼 쟁글은 은행 이체나 카드는 국내 단순 결제에, 스테이블코인은 온라인 소액 결제와 국경 간 기업(B2B) 송금에 쓰일 것이라고 전망했다.

에이전트 AI가 활성화하면 커머스 생태계는 이커머스에서 에이전틱 커머스로 바뀐다. 이커머스와 달리 에이전틱 커머스에서는 하나의 목표를 수행하는 과정에서 결제가 여러 번 이뤄진다. 이커머스에선 여러 상품을 비교해도 결제는 단 한번 이뤄지지만 에이전틱 커머스에선 쿠폰 조회, 가격 비교, 재고 확인, 주문 실행 등 단계별로 비용이 발생한다.

이때 스테이블코인은 유용한 결제 수단으로 쓰인다. 국내 이체 은행 방식은 상품이 한달 안에 도착하면 결제되고 더 늦어지면 환불되는 등 조건부 결제가 불가능하다. 결제 자체에서 스테이블코인이 필수적이진 않지만 에이전틱 커머스에 맞는 조건부 정산 체제를 구축하려면 별도의 플랫폼을 마련해야 한다.

에이전틱 커머스에선 카드 결제보다 스테이블코인이 더 경제적이다. 카드 결제 방식으로도 에이전틱 커머스가 요구하는 단계별 결제 체제는 구축할 수 있다. 하지만 소액 결제일수록 카드로 여러 차례 결제가 이뤄지면 상품 가격보다 수수료가 더 높아질 가능성이 높다.

국경 간 은행 송금에서도 스테이블코인이 유리하다. 기존에는 국제 은행 간 금융 통신망(SWIFT) 체제에서 송금이 진행된다. 이 체제의 결제는 중간 상태가 많고 어느 기관이 처리를 담당하는지, 처리 완료 시점이 명확하지 않다. 이 상태에서 에이전트 AI가 도입되면 입금 완료 여부, 처리 여부 등 상태를 안정적으로 구분하기 어려운 예외 상황이 발생한다. 이와 달리 스테이블코인의 온체인 정산은 정산 확정이 초, 분 단위로 이뤄지고 예외 상태 자체가 발생하지 않아 불확실성이 사라진다.

스테이블코인에도 위험 요소는 있다. 중앙화 스테이블코인은 발행사가 법 집행 요청이나 규제 대응에 따라 주소를 동결하거나 특정 자산 이동을 막을 수 있다는 발행사 리스크를 지닌다. 승인, 정산, 분쟁 해결이 포함된 카드 결제와 달리 스테이블코인은 자산 이전만을 처리해 소비자 보호를 위해 별도의 프로토콜을 설계해야 하는 문제점도 있다. 또 온체인 결제는 네트워크에서 실행되기 때문에 네크워크 혼잡, 가동 중단 등 자체 인프라 리스크도 지닌다.

각 결제 방식의 강점이 요구되는 구간을 어떻게 나누냐가 중요하다는 지적이 나온다. 국내 단순 결제는 수수료가 저렴하고 소비자에게 안전한 카드 결제나 은행 이체가 유리하다.

온라인 소액 결제나 국경 간 B2B 송금에는 스테이블코인이 쓰이는 게 유리하다. 온라인 소액 결제에선 스테이블코인이 에이전트 간 순수한 온체인 정산으로 경제성을 확보할 수 있다. 국경 간 B2B 송금은 스테이블코인이 불확실성을 제거해주기 때문에 비용을 절감시킨다.

김진산 쟁글 연구원은 "에이전틱 커머스에선 스테이블코인이냐 카드냐가 아니라 에이전트가 끊김 없이 실행될 수 있는 결제 구조를 어떻게 설계할 것인가가 중요하다"고 말했다.

박승욱 기자 ty1615@asiae.co.kr