[클릭 e종목]"파마리서치, 견고한 내수와 수출…밸류에이션 매력↑"

한국투자증권은 13일 파마리서치 에 대해 견고한 내수와 수출 우상향 추세로 밸류에이션 매력이 높다고 평가했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

파마리서치는 올해 2분기 실적으로 연결 기준 매출액 833억원, 영업이익 308억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 24.7%, 30.1% 증가하며 시장 기대치를 5.3%, 8.0% 웃돌았다. 강시온 한국투자증권 연구원은 "국내 리쥬란 성장 폭이 기존 예상보다 크게 나타났다"며 "아울러 리엔톡스의 중국 수요 증가와 화장품의 일본 및 동남아향 매출 성장이 있었다"고 설명했다.

2분기 실적에서 꾸준한 국내 수요가 확인된 만큼 앞으로는 수출 성과에 관심이 집중될 전망이라고 강 연구원은 말했다. 그는 "리쥬란은 기존 출시 국가에서 점진적 성장을 보이는 가운데 하반기에 멕시코와 대만 신규 진출이 예정돼 있다"며 "화장품 역시 리쥬란으로 형성된 인지도가 화장품 소비로 이어지며 일본 및 동남아를 중심으로 수출 증가가 기대된다"고 했다. 그러면서 "견고한 내수, 모든 사업부의 수출 우상향 추세, 미진출 지역 내 리쥬란 인지도 상승에 따른 기대감이 반영되며 목표 멀티플이 지속 상승 중"이라고 덧붙였다.

이승형 기자 trust@asiae.co.kr