[클릭 e종목]"LG엔솔, AMPC 효과 2025년까지 5.8조…목표가↑"

대신증권은 10일 LG에너지솔루션 에 대한 목표주가를 기존 66만원에서 75만원으로 대폭 상향 조정했다.

LG에너지솔루션의 1분기 매출액은 8조7000억원, 영업이익 6332억원으로 추정된다. 지난해 같은 기간보다 각각 2배, 2.5배 성장한 규모다. 시장 기대치도 훌쩍 뛰어넘었다.

테슬라, 폭스바겐, GM 등 주요 고객사를 대상으로 EV전지 판매량이 예상보다 늘어나면서 매출이 대폭 늘어난 것으로 풀이된다. 무엇보다 미국의 인플레이션 감축법(IRA) 시행에 따른 생산세액공제(AMPC)로 약 1003억원이 영업이익에 반영되면서 수익성이 대폭 개선됐다. AMPC에 따른 세액공제 규모는 올해를 포함해 2025년까지 합산 5조8000억원에 이를 것으로 추정된다. 향후 법안 세부지침 구체화 또는 미국 내 판매량 증가에 따라 상향될 가능성이 높아 추가 호재로 작용할 전망이다.

전창현 대신증권 연구원은 "북미 중심의 가파른 외형 확대와 AMPC 본격 반영에 따른 높은 수익성 개선을 고려했다"며 "올해 1분기부터 AMPC 세액공제 효과가 본격 반영되며, 2023~2025년 영업이익 추정치도 대폭 상향했다"고 말했다.

손선희 기자 sheeson@asiae.co.kr