[클릭 e종목]"삼성SDI, ESS·EV 중대형전지 모멘텀 주목"

[아시아경제 문채석 기자]대신증권은 27일 삼성SDI 에 대해 에너지저장장치(ESS)와 전기차(EV) 중대형전지 등에서 성장 동력(모멘텀)을 갖추고 있다고 평가했다. 투자의견 '매수', 목표주가 31만원을 유지했다. 26일 종가는 24만2500원이다.

박강호 대신증권 연구원은 삼성SDI의 3분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 10.6%, 4.9% 증가한 2조7909억원과 2535억원을 기록할 것으로 예상했다. ESS와 EV 등 중대형전지 매출이 전년 대비 25.1% 늘어난 것이 매력포인트다.

박 연구원은 ESS의 경우 지난 6월 정부의 안전규정 제시로 3분기부터 수주가 늘 것으로 봤다. 증권사별로 내놓는 매출 추정치가 다르지만 증가세는 명확할 것으로 봤다. 이에 따라 하반기 ESS 매출은 상반기보다 160% 늘 것으로 관측했다.

EV 중대형전지 매출도 이미 수주한 물량이 매출로 연결될 것으로 보여 본격 증가 구간에 진입할 것으로 내다봤다. 감가상각비 부담을 수익성 추구에 따른 규모의 경제로 메울 것으로 판단했다.

박 연구원은 "전자재료의 가동률 상승과 제품 믹스 효과가 안정적인 수익성 유지의 밑바탕"이라며 "유기발광다이오드(OLED) 재료는 애플의 신모델 생산으로 가동률이 오를 것으로 예상되고 내년 OLED 디스플레이를 적용한 스마트폰 모델 추가 및 삼성전자의 대형 OLED TV 진출 가능성을 감안하면 강한 매출 성장세를 나타낼 것"이라고 예상했다.

그는 "반도체는 3분기 재고조정과 서버 업체의 투자 및 반도체 출하량 증가로 내년부터 매출이 늘고, 편광필름은 세계 TV 시장에서 55인치 대형 TV 비중이 확대돼 평균단가가 지속적으로 오를 것"이라고 전망했다.

이에 따라 그는 내년 삼성SDI의 매출액이 전년 동기 대비 14.6% 증가한 12조380억원, 영업이익은 31.4% 늘어난 1조688억원을 기록할 것으로 예상했다. 본격 이익 성장 시기로 들어갈 것으로 판단했다.

문채석 기자 chaeso@asiae.co.kr