P플랜 향해가는 대우조선…산은 "국민연금 요구 수용 어려워"

[아시아경제 강구귀 기자] 대우조선해양이 조건부 법정관리인 이른바 'P플랜(Pre-packaged Plan·사전회생계획안제도)'에 들어갈 가능성이 높아졌다. KDB산업은행이 국민연금의 대우조선해양 채무재조정 수정안을 받아들이기 어려운 것으로 내부 입장을 정했기 때문이다. 국민연금은 대우조선해양 회사채 전체 발행잔액 1조3500억원의 약 29%인 3887억원을 가지고 있어, 이번 채무재조정 성패의 '키'를 가지고 있는 것으로 평가된다.

9일 대우조선 채권단에 따르면 산은은 대우조선 채무 재조정과 관련해 산은의 추가 감자, 4월 만기 회사채 우선 상환, 출자전환 주식 취득가 인하 등 국민연금의 요구를 수용하기 어렵다는 입장을 공문을 통해 전달하기로 했다. 대신 국민연금 등 사채권자가 보유한 회사채 50%를 3년간 상환 유예해 주면 만기 때 우선상환권을 보장하겠다고 제안할 계획이다. 산은과 수출입은행이 대우조선에 신규로 빌려주는 2조9천억원에 대해서만 부여된 우선상환권을 사채권자들의 회사채에도 주겠다는 것이다.

이날 국민연금 기금운용본부 관계자는 이날 오전 산은을 방문해 채무 재조정의 수정안을 제시했다. 이는 지난달 30일 김석균 산은 구조1실장이 국민연금과 만난 후 1주일여만의 일이다. 지난 6일 국민연금이 “대우조선이 처한 재무상태와 기업계속성 등에 대한 의구심이 있어 현 상태로는 수용 여부를 결정할 수 없다”고 밝히고, 오는 10일까지 채무재조정 수정안에 대한 산은의 답변을 요구했다.

정성립 대우조선 사장과 이동걸 산업은행 회장, 최종구 수출입은행장은 10일 오전 국민연금을 포함한 대우조선 회사채와 기업어음(CP) 보유 기관투자가 32곳을 대상으로 대우조선 채무재조정 관련 설명회를 가질 예정이다.

강구귀 기자 nine@asiae.co.kr