[증권사 주간추천종목]한화증권

◆ SK이노베이션
-최근 유가 상황을 고려할 떄 3분기부터는 개선될 것으로 예상
-3분기 실적은 영업이익 기준으로 6,573억원을 기록하여 전분기 대비 큰 폭으로 개선될 전망
-3분기 실적개선을 고려할 때 2012년 예상 P/B 0.8배 수준의 Valuation은 여전히 매력적임

◆ 두산에너빌리티
-2분기 K-IFRS 연결기준 매출액 2조4564억원(YoY +18.7%), 영업이익 1699억원(YoY +3.5%, 영업이익률 6.9%)으로 모두 컨센서스를 소폭 상회하는 양호한 수준
-발전플랜트 부문의 영업이익률은 12.6%를 기록해 지난 분기에 이어 12%대의 높은 수익성을 유지
-2003년 이후 동사 주가는 상반기 성과와 상관없이 9번 중 8번의 케이스에서 하반기에 주가가 상승함

◆
-자동차 강판 판매는 양호한 흐름을 유지. 고가 원재료 소진으로 강관 수익성 역시 개선. 연간 영업이익률은 5.4%(YoY +0.4%p)으로 안정적인 수익성 유지 전망
-미국, 유럽 등에서 현대차와 기아차 판매량 증가로 자동차용 냉연강판 판매 호조 지속. 하반기 중국과 브라질 등 해외생산법인 가동 시작으로 연결부문 이익증가 예상

오현길 기자 ohk0414@