삼성물산, 미운 오리새끼의 비상 '톱픽 ↑' <한국證>

[아시아경제 이초희 기자]한국투자증권은 31일 에 대해 주가가 과도하게 하락했다며 투자의견 매수, 목표주가 9만3000원을 유지했다. 또 기존 차선호주 의견에서 톱픽으로 상향조정했다.

이경자 애널리스트는 "이익 기여도가 낮은 상사가 그간 주가 상승의 걸림돌이었다"며 "그러나 2분기부터 투자 결실이 숫자로 나타나며 건설과의 시너지창출을 시작할 것"이라고 전망했다.한국증권은 재무클린화 이후 전년동기 영업이익이 70% 증가하며 양호할 1분기 실적, 발전플랜트 발주 증가 환경에 힘입어 2분기부터 본격화될 해외 수주, 하반기 대형 패키지딜 수주 가능성 등 긍정적 이벤트가 차례로 대기하고 있다고 설명했다.

또 시장의 기대가 삼성물산의 성과를 빠르게 앞서며 실망감에 주가가 과도하게 하락한 결과 밸류에이션 매력도 뛰어나다고 진단했다.

이 애널리스트는 "삼성물산이 높은 계열사 신용도와 다수의 프로젝트 파이낸싱 경험으로 프로젝트 사업성을 높이는데 중추적인 역할을 할 수 있다"며 "궁극적으로 발추저들이 가장 선호하는 종합 EPC업체의 조건을 갖췄다"고 평가했다.한편 한국증권은 올해 삼성물산의 해외수주액을 6조5000억원으로 예상했다. UAE원전을 배제하면 작년 해외수주는 2조원에 불과해 실질적으로는 전년대비 세배 증가한 수치라고 설명했다.

이초희 기자 cho77love@