GS건설, 해외 수주 긍정적 '매수' <하나대투證>

[아시아경제 이초희 기자]하나대투증권은 GS건설 의 긍정적인 해외 수주에 주목할 필요가 있다며 투자의견 매수 및 목표주가 13만5000원을 유지한다고 14일 밝혔다.

전일 일본 니혼게이자이신문과 미국 월스트리트저널은 총 80억달러 수준의 베트남 응히선 정유 PJ를 GS건설 JV가 최우선교섭권을 획득한 것으로 보도했다. 이 PJ는 일일 20만 배럴의 정유처리능력을 목표로 2014년 완공 예정이다.

PJ 부지 정지 및 항만 건설비용을 제외한 순수 EPC 비용은 50억달러이며 이중 GS건설의 수주규모는 11억달러로 예상된다.

이창근 애널리스트는 "내년 2월 정식계약 예정인 PJ는 베트남 최초의 100% 외국인 투자 및 최대 정유공장 사업"이라며 "GS건설은 국내 EPC업체 중 정유 PJ내 최수위의 Track Record 기반하에 중동 플랜트 시장내 정유 PJ 발주지속의 최대 수혜기업"이라고 평가했다.또한 GS건설은 12월 현재 50억달러(연간 목표 60억달러)의 해외수주를 달성한 것으로 나타났다.

하나대투증권은 이달 중 GS건설의 낙찰 유력한 PJ로 우즈벡 가스(8억달러), 사우디 PTA & Aromatics(5억달러), 브라질 열병합발전소(5.4억달러, 본계약은 2011년 1분기) 등으로 파악했다.

또한 내년 1분기 낙찰예정 PJ는 사우디 Shaybah 가스(40억달러), 쿠웨이트 LPG 가스터미널(11억달러), UAE 유황처리시설(5억달러) PJ 등이라고 밝혔다.

총 45억달러 규모의 사우디 Wasit 가스 또한 12월중 Lowest 업체가 선정될 예정이나 본계약은 내년 1분기로 예상했다.

여기에 쿠웨이트 Clean Fuel 정유(120억달러) 및 Al Jour 정유(100억달러), 사우디 Jubail 석유화학(90억달러), 페트로라빅 석유화학(70억달러) 등의 풍부한 입찰 안건을 보유하고 있어 해외부문에서의 긍정적인 수주 낭보가 기대된다고 강조했다.

한편 주가할인 요소인 용인성복자이(1502세대, 3629억원) 미입주분(58% 추정)에 대한 유동화작업이 연말내 실시될 것으로 보여 2000억원내외의 미수금을 회수될 것으로 전망했다.

이초희 기자 cho77love@