[오늘의 리서치 종합]3

현대증권은 13일 포스코에 대해 "1분기 실적은 부진했지만 철강 시황의 점진적 회복으로 하반기에 이익 개선 모멘텀이 부각될 것"으로 전망했다. 이에 따라 투자의견 '매수'와 목표주가 44만원도 유지했다.

김현태 애널리스트는 "포스코의 1분기 실적은 시장 기대치를 하회했다"며 "자동차 산업 부진으로 냉연 판매 감소가 예상보다 확대된 것이 주 원인이었다"고 분석했다.

김 애널리스트는 "2분기 중 철광석 가격 협상으로 판가 인하의 불확실성이 해소될 예정"이라며 "철광석 내수 가격과 국제 가격과의 괴리를 감안하면 인하 압력이 높은 상황이다"고 말했다.

그는 "철강 시황의 점진적 회복에 청광석 가격이 인하되면 하반기에 이익 개선 모멘텀이 부각될 것"이라며 "글로벌 철강 섹터 내에서 부각되는 이익 안정성과 투자 매력도 여전히 유효하다"고 덧붙였다.

이솔 기자 pinetree19@asiae.co.kr