실적악화 늪에 빠진 두산인프라..목표주가↓<우리투자證>

우리투자증권은 5일 두산인프라코어에 대해 당분간 실적악화에서 벗어나기 힘들 것이라며 목표주가를 기존 2만5000원에서 2만2000원으로 하향 조정했다.

다만 건설중장비 수요확대, 중국 굴삭기 판매 성수기 등을 감안, 중장기적 관점에서 성장성은 양호할 것으로 평가하며 투자의견 '매수'를 유지했다.

하석원 애널리스트는 "두산인프라코어의 4분기 매출액과 영업이익은 각각 7253억원, -342억원(적자전환)으로 시장 컨센서스를 크게 하회하며 부진한 실적을 기록했다"며 "부진했던 주요인은 매출 감소에 따른 고정비 증가에 있다"고 분석했다.

특히 주력사업인 건설기계와 공작기계 사업의 부진이 실적악화에 크게 영향을 미쳤다고 하 애널리스트는 진단했다.

그러나 하 애널리스트는 "중국이 경기부양을 위한 인프라 투자를 본격적으로 시작했다"며 "이로 인해 건설중장비 수요가 크게 증가하는 등 두산인프라코어의 수혜가 예상된다"고 전망했다.

그는 "글로벌 경기부양에 따른 건설중장비 수요확대, 중국 굴삭기 판매 성수기 등을 감안하면 중장기적인 관점에서 성장성은 양호할 것으로 보인다"고 말했다.

김수희 기자 suheelove@asiae.co.kr