[一键看个股]“没有新作”……目标价从4.8万降至4.2万的这只股票

教保证券将Shiftup的目标股价从4.8万韩元下调至4.2万韩元，但维持“买入”投资意见不变。

13日，教保证券研究员 Kim Dongwoo 表示：“在反映激励措施上调及收购Unbound带来的成本增加后，将归属母公司净利润预测从1341亿韩元下调至1229亿韩元，并据此应用全球游戏公司今年平均市盈率(PER) 20.3倍。”

Shiftup今年一季度销售额为473亿韩元，营业利润为215亿韩元，低于此前预期的销售额468亿韩元、营业利润255亿韩元。Kim研究员指出：“在整体销售额中占327亿韩元规模的《Nikke》销售额方面，除中国以外的全球销售有所下降”，“去年二季度在中国上线的《胜利女神：新希望（Nikke）》销售额则呈现下行稳定态势。”他接着补充称：“《Stellar Blade》通过今年2月的促销活动，保持了稳健的销售势头。”

在2024年和去年引领利润增长的《Stellar Blade》，由于地区扩张效应消失，今年营业利润预计将出现负增长。不过，通过《Nikke》今年二季度3.5周年活动，在日本及韩国的iOS和安卓双平台市场中销售排名均位居第1位，在台湾iOS排名第4位、美国排名第17位等，将在《Spirits》等新作重新开始上线之前起到守住利润的作用。

Kim研究员表示：“在今年和明年利润上调因素有限的情况下，一旦《Spirits》等新作信息公布，或在收购Unbound之后公布下一部作品的管线，股价有可能上涨”，但他同时解释称：“考虑到新作在明年之后才会推出，这一时间点带来的风险因素依然存在。”