“物理AI即将投入现场…有必要通盘审视整个生态系统”[点击e个股]

KB证券于5日表示，在西班牙巴塞罗那举行的“MWC26”上确认了人工智能（AI）正从软件领域走向实际产业现场应用的“物理AI（Physical AI）”趋势，并称“目前有必要对因物理AI扩散而受益的国内价值链标的进行监测”。

KB证券预计，在物理AI扩散过程中，企业的系统构建需求将会增加。随着在制造、通信等各行业中，将AI代理与数字孪生相结合的自动化项目不断扩大，信息技术服务企业的作用将进一步提升。

物理AI扩散得越广，企业现场就越需要进行AI代理设计、数字孪生构建以及与既有信息技术系统的整合工作。全球信息技术服务企业也在为应对这类需求的增长而强化平台与咨询能力。实际上，全球厂商正通过收购基于AI的预测与优化解决方案，或公开自有平台，力图抢占企业级AI构建市场的先机。

三星电子（삼성전자）发布了到2030年为止，将其全球工厂转型为基于代理型AI（Agentic AI）和数字孪生的自主运营体系的路线图，这是具有代表性的案例。这一变化不仅意味着单纯的技术开发，更意味着在真实企业环境中负责系统构建与运营的信息技术服务企业，其角色将得到扩大。

KB证券预计，随着物理AI生态系统的扩张，不仅半导体、机器人零部件、网络基础设施领域会出现长期需求，在信息技术服务领域也会产生长期需求。尤其是随着制造业智能工厂与数字孪生构建项目的增多，具备相关系统集成（SI）能力的企业有望受益。LG CNS在这一产业转型过程中，被评价为承担国内制造企业数字化转型项目的核心运营商。

KB证券研究员 Kim Junseop 表示：“在MWC26上可以确认物理AI架构生态系统正在扩张的动向”，“从国内投资者的视角将其与投资理念相结合来看，三星电子处于交叉受益的中心位置。”他还指出，SK海力士（SK하이닉스）、LG CNS、三星SDS（삼성SDS）、现代汽车（현대차）、Hyundai AutoEver（현대오토에버）等也被视为将因物理AI生态系统扩张而受益的标的。