[金安报告]“储蓄银行贷款逾期率达8.8%…必须处置不良资产”

韩银发布金融稳定情况报告
今年一季度储蓄银行贷款不良率达8.8%
需通过处置不良资产改善资产健全性

在储蓄银行贷款逾期率持续上升的背景下，有分析指出，为防止资产健全性进一步恶化，有必要通过出售不良资产加以处置。

根据韩国银行26日发布的《6月金融稳定报告》，非银行存款类金融机构的贷款逾期率自2022年以来一直呈上升趋势。今年一季度末，储蓄银行的逾期率为8.8%，互助金融的逾期率为5.1%，均在持续攀升。尤其是储蓄银行的逾期率较互助金融大幅上升。新发生逾期率也被指与整体逾期率呈现类似走势。

从企业贷款逾期率来看，储蓄银行和互助金融在所有行业的逾期率升势均有所扩大。特别是受房地产项目融资（PF）不良等影响，今年一季度建筑·房地产行业逾期率急剧上升，批发零售及住宿·餐饮业的逾期率也录得大幅上涨。就家庭贷款按担保类型划分的逾期率而言，储蓄银行以信用贷款为中心录得5.25%。互助金融在所有担保类别的逾期率均有所上升，整体达到1.94%。

韩国银行分析认为，即便非银行存款类金融机构的资产健全性进一步急剧恶化，各业态的损失吸收能力仍将维持在较为良好的水平。即使假设各业态的不良贷款（指“次级及以下贷款”）全部转为估计损失（事实上无法收回的贷款），各业态的平均资本充足率——储蓄银行（11.6%）、农协·水协·林业协同组合（7.6%）、社区信用合作社（6.1%）、信用合作社（4.6%）——仍全部高于各自的监管标准。

但也有意见认为，为改善资产健全性，有必要提高不良债权的核销及转销比例。实际上，非银行存款类金融机构的核销及转销业绩被分析为不及银行。非银行存款类金融机构去年通过核销及转销处置的不良资产仅占全部不良资产的19.2%，这一比例远低于银行的42.3%。虽然核销及转销金额本身较前一年有所增加，但由于不良债权规模增幅更大，核销及转销比例较2022年的20.9%有所下降。

如果储蓄银行和互助金融的核销及转销比例提高，其资产健全性有望得到改善。假设储蓄银行和互助金融在2023年的核销及转销比例达到与银行相同的42.3%，测算显示，各业态的“次级及以下贷款比率”将较实际水平分别低1.6个百分点和2.1个百分点。尤其是在通过出售方式处置不良资产并部分实现收益回收的情况下，资本充足率将有所上升，损失吸收能力也有望随之改善。

韩国银行相关人士表示：“非银行存款类金融机构的资产健全性正在快速下滑，但我们判断，即便在所有次级及以下贷款全部转为估计损失等极端情形下，整体业态的损失吸收能力仍处于可应对水平。”但他同时评价称：“由于不良资产的快速增加可能刺激市场不安情绪并引发流动性事件，因此有必要通过高效处置不良资产，进一步致力于改善金融机构的财务健全性指标并增强损失吸收能力。”