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시장혼란기 투자자가 선택한 펀드 1위는?

최종수정 2016.02.25 09:30 기사입력 2016.02.25 09:30

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[아시아경제TV 이순영 기자](이 기사는 2월 24일 아시아경제TV 골드메이커 '언니들의 펀드수다'에 방송된 내용입니다.)



이순영 : 오늘은 지난 시간에 이어 시장 혼란기에 다른 투자자들은 어떤 펀드를 거래 했는지를 계속해서 살펴볼텐데요...
지난시간에는 1월 중 투자자들이 가장 많이 투자를 늘린 펀드에 대해 얘기나눴습니다. 펀드슈퍼마켓 전체 고객들이 가장 많이 선택한 펀드는 미래에셋한국헬스케어 펀드를 비롯해 레버리지 펀드와 장기국공채 펀드였습니다.
이어서 오늘은 좀 더 자세히 기준을 나누어 살펴볼텐데요... 과장님이 소개해 주실까요?

국민정 : 네, 안녕하세요~ 오늘 더 재밌는 이야기 나눌 수 있을 것 같습니다. 연령별로, 성별로, 그리고 투자성향별로 지난 1월 중 선호한 펀드, 수익률 등을 비교해 볼 예정입니다.

이순영 : 그럼 연령대별 펀드 투자결과를 보도록 하겠습니다. 시장이 어려울 때 각 연령대에서 펀드 성과는 어떻게 나왔는지 궁금한데요?
국민정 : 네, 연령대 그룹별로 투자성과를 확인해봤습니다. 아쉽게도 1월 중 (+) 성과를 낸 연령대는 없었는데요.

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그 중 가장 높은 수익률을 기록한 연령대는 60대 였습니다. 그 뒤를 50대-20대 순으로 이었습니다.

이순영 : 그렇다면 60대는 어떤 펀드 위주로 포트폴리오를 구성했나요? 선호 펀드 살펴보죠.

국민정 : 네, 60대 투자자분들은 어떤 펀드를 선택해서 가장 좋은 성과를 기록했는지 확인해보겠습니다. 1월 중 가장 투자를 많이 늘린 펀드 BEST 5는 다음과 같았습니다.
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이순영 : 60대 분들이 1월 중 투자를 많이 늘린 펀드는 4개가 주식형입니다. 그 중 헬스케어 펀드가 1, 2위를 차지했네요. 그리고 메리츠코리아 펀드와 유럽 펀드 투자를 상대적으로 많이 늘린 결과를 볼 수 있습니다. 장기국공채 투자 펀드도 순위를 차지했고요.

국민정 : 네, 추가로 연령대별로 가장 많이 선택한 펀드 하나씩만 확인해보겠습니다.
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이순영 : 3040세대는 메리츠코리아 펀드를 가장 많이 선택했고, 20대는 러시아펀드를 연금형태로 가장 많이 가입했습니다. 50대는 장기우량채권 펀드로 자산을 보호했고, 60대와 70대 이상은 헬스케어 펀드를 공통적으로 가장 많이 선택한 결과 보실 수 있습니다.

국민정 : 네, 지난 시간에 잠깐 말씀드렸지만 10대 미만과 10대는 스스로 투자상품을 가입할 수가 없습니다. 즉, 부모나 가족관계자가 대신해서 펀드를 선택하고 가입한 결과라고 볼 수 있는데요. 그래서 자녀가 성년이 될 때까지 장기 투자할 펀드를 선택한다는 것을 감안할 때 메리츠코리아와 글로벌 헬스케어 펀드가 가장 적합하다고 판단하신 듯 합니다.

이순영 : 이들이 이런 펀드를 선택한 것만이 투자결과를 결정짓는건 아니겠죠. 한 투자자가 여러 펀드를 가입할 수 있으니까, 펀드 하나의 성적보다는 포트폴리오를 어떻게 구성했느냐가 투자자 개인에게는 더욱 중요할 것입니다.
국민정 : 맞습니다. 흥미로운 것은 가장 높은 성과를 기록한 60대는 다른 연령대 대비 투자자 일인당 보유펀드 개수가 많았습니다. 그리고 성과 2위를 차지한 50대는 그 다음으로 보유펀드 개수가 많았습니다.

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이순영 : 20대부터 연령대가 올라갈 수록 여러 개의 펀드에 가입하고 있는 것으로 파악할 수 있군요...사실 투자금이 크지 않다고 여겨 나누어 투자하거나 분산해서 투자하면 높은 성과를 기대하기 어렵다고 생각하시는 분들도 많은데요... 결국 이렇게 시장이 좋지 않았던 시기에 분산투자 효과가 어느 정도 수익률 하락을 방어해 주는 성격도 있었던 것 같습니다.

국민정 : 맞습니다. 펀드에 투자하려면 어느 정도 큰 금액이 있어야 한다고 생각하시지만, 실제로 펀드슈퍼마켓에서도 1만원부터 투자가 가능하시거든요. 덧붙이자면, 이처럼 펀드별 분산도 좋지만 적립식 투자처럼 투자시점을 분산해서 리스크를 줄이는 것도 분산투자의 또 다른 방법입니다.

전 적립식 투자방식을 굉장히 좋아하는데요. 시점 분산효과도 있지만, 지금 당장 필요치 않은 금액을 조금씩 모아서 후에 목돈이 되는 효과가 있기 때문입니다. 투자는 성과도 중요하지만 지출을 아끼고 저축금을 늘려서 자산관리하는 근본적인 효과도 크다고 생각합니다.

이순영 : 네, 분산은 리스크를 줄이는 동시에 좋은 성과 또한 기대할 수 있습니다. 투자를 하실 때는 꼭 참고해주시기 바랍니다. 이어서 성별을 기준으로 성과를 확인해보겠습니다.

국민정 : 성별 성과는 아주 근소한 차이로 남성이 조금 앞섰습니다. 남성은 1월 중 ?4.6%를 기록했고, 여성은 ?4.9%를 기록했습니다.

이순영 : 남성이 앞섰다고요~ 성별로 어떤 펀드를 선택했나요?

국민정 : 펀드슈퍼마켓에서 성별로 1월 중 가장 많이 투자한 펀드 5개씩을 확인해봤습니다. 남성과 여성이 똑같이 메리츠코리아펀드를 가장 많이 선택했고, 2위부터는 조금씩 달랐습니다. 남성의 경우 2위를 교보악사장기우량채권펀드가 차지한 반면 5위 중 2개는 레버리지 펀드가 차지했고, 여성의 경우는 헬스케어 펀드가 2개, 중소형주 1개, 레버리지 펀드가 1개 차지했네요.
시장혼란기 투자자가 선택한 펀드 1위는?


이순영 : 1월 펀드슈퍼마켓 5만6000명의 투자자를 대상으로 투자성향과 선호 펀드를 살펴보고 있는데요...지금까지 유독 많이 언급되고 있는 펀드가 있습니다. 바로 메리츠코리아펀드. 성별기준, 10대 3~40대 선호펀드 1위입니다.
여기서 메리츠코리아펀드 어떤 펀드인지 조금더 살펴보고 가는 것이 좋을 것 같습니다.메리츠코리아펀드는 90년대 초부터 월가에서 코리아펀드를 운용한 팀이 운용하고 있습니다.
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순영: Class S 를 어제 기준으로 수익률을 살펴보면 최근 1개월 수익률은 -7% 가까이 되지만 1년 수익률은 8%, 설정이후 수익률은 26%로 장기보유 시 수익을 꾸준히 올리고 있습니다.
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보유주식 상위종목을 살펴보면(이는 2개월 전 기준입니다.)
CJ, SK, 아모레G, 삼성물산, 오뚜기 등입니다.

<존리 메리츠자산운용 대표>
“한국의 주식시장이 인덱스가 있잖아요, 코스피. 우린 코스피와 상관없이 투자한다는 거예요. 다시 말하면 내가 동업하고 싶은 회사가 뭐냐, 한국의 1800개 회사 중 내 노후를 준비할 만한 가치가 있는 회사는 뭘까...그걸 한 70~80개 고른거예요. 그 중에는 소형주도 있고 대형주도...그래서 모아보니까 옛날하고 다른 거예요. 예전에는 삼성전자 이런 것만 있었는데 기업방문 하면서 나름 대로 좋다고 하는 곳을 골라보니 바뀐 것 뿐이예요”

순영: 존리 대표는 앞으로도 소형주 대형주 상관없이 좋은 기업에 투자하겠다는 원칙에는 변함이 없다고 강조했는데요...메리츠코리아펀드가 10대와 3~40대 선호펀드 1위를 기록했다는 얘기를 전하며 앞으로 어떻게 운용해 나갈지 어떤 성향을 가진 투자자들이 이 펀드를 선택하면 좋을지 물어봤습니다...얘기 들어보시죠.

<존리 메리츠자산운용 대표>
"작년에 우리가 수익률도 좋은 것도 있었지만 회전률이 꼴지예요. 한국에 있는 모든 펀드 중에서..그 얘기는 정말로 사고팔지 않았다는 얘기죠. 주식은 오랫동안 갖고 있으면 돈을 번다는 간단하지만 지켜지기 힘든 거 그게 우리 펀드라고 생각하시면 되요.우리펀드 가입한 사람이 나 6개월 동안 굴릴 거야 하면 가입하면 안돼요. 장기적으로 내가 투자한 회사와 동업한다는 개념으로 오랫동안 묵혀 놓으면 경영진이 돈을 불려 줄거다 그런 마음으로 하는 거죠.”

국민정 : 존리 대표도 말씀해 주셨지만 너무 잦은 환매는 지양하는 것이 좋습니다. 수수료만 해도 무시할 게 못되니까요.

이순영 : 그렇습니다. 자, 이번에는 투자성향별로 투자결과를 확인해 보겠습니다. 투자성향은 참고로 5단계가 있죠. 안정형, 안정추구형, 위험중립형, 적극투자형, 공격투자형. 성향에 따라 성과는 어떤 차이가 있었습니까?

국민정 : 네, 재밌는 결과를 확인할 수 있었는데요. 지난 1월의 투자성과는 ‘안정추구형’이 가장 높았습니다. 시장이 고꾸라지면서 적극투자형, 공격투자형의 성과가 좋지 않았는데요. 펀드투자자분들은 단기간 고수익을 기대하는 경향이 있는데 이런 경우도 있다는 것을 말씀드리고 싶었습니다.
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이순영 : 네, 안정추구형이 가장 높은 수익률을 차지했다는 것도 참 이례적입니다. 투자성향별 가장 선호했던 펀드를 말씀해 주신다면요?

국민정 : (표설명) 시장에서 유망하다고 전망됐던 미국, 일본시장에 연금 형태로 투자하는 경우도 있었고요. 장기국채에 투자하는 경우도 있었습니다. 안정추구형이 가장 많이 투자한 NH-CA Allset국채 10년 인덱스(채권) 펀드는 투자등급이 최상인 10년 국채에 투자하지만 실제로 평균 듀레이션이 8년 이상인 장기 채권에 투자함으로써 수익을 추구하는 펀드입니다.
시장혼란기 투자자가 선택한 펀드 1위는?


순영: 이렇게 해서 요즘처럼 시장이 혼란스러울 때 다른 투자자들은 어떤 펀드를 선택했는지, 어떤 투자행태를 보였는지를 모두 살펴봤습니다.
이제 중요한 것은 지난 한 달의 성과가 아닌 앞으로의 투자 수익률을 어떤 펀드로 높일 것이냐가 관건일텐데요...펀드 선택에 있어 어려움이 큽니다.
특히 지난 한 해 중소형성장주와 헬스케어 관련 펀드에 투자하셨던 분들과 그렇지 못한 분들의 펀드 성과에 있어 큰 차이를 보였기 때문에 올해는 과연 어떤 펀드가 유망할 지 궁금하실텐데요...
전문가들은 중소형 성장주와 헬스케어쪽 실적을 보면 대형주에 비해 올라갈만한 근거는 분명 있지만 작년에 많이 올랐기 때문에 상대적으로 언더퍼폼하고 있는 대형가치주에도 관심을 기울이는 것이 좋다고 조언합니다.

<박종학 베어링자산운용 CIO>
“환율도 많이 상승하는 상황이고 특히 우리나라 환율이 달러 뿐만 엔화나 위안화 움직임도 고려해야 한다고 하는데 엔화가 최근 강세를 보여 상대적으로 나아지고, 무역가중환율 추이를 보면 대외적으로 이전보다 경쟁력을 가질 수 있는 상황이기 때문에 그동안 상대적으로 덜 언더퍼폼했던 대형가치쪽에 관심을 기울이는 게 좋을 것이다 생각하고 있습니다.”

순영: 또, 최근 시장 변동성이 커지면서 펀드투자 역시 단기로 짧게 투자하시는 경향들도 많은데요...전문가들은 중장기로 펀드 투자 전략을 세우려는 분들은 리스크테이킹하면서 성장주에 과감히 투자할 필요도 있다고 조언합니다.

<박종학 베어링자산운용 CIO>
" 일본이나 유럽을 아직 괜찮게 보고 있습니다. 펀더멘털보다는 심리적 요인 즉 재정위기나 과거의 경험 이런 것들로 심리적인 요인이 반영된 것 같다. 실제 유럽 지표들을 보면 펀더멘털이 훼손되거나 그런 것은 아닌데 과한것 같다라는 생각이 들고요..최근 아시아 쪽에 신흥 또는 동남아나 아세안쪽에 보면 성과가 그다지 나쁘지 않습니다. 그래서 아시아쪽도 괜찮다라고 보고 있습니다."

<존리 메리츠자산운용 대표>
“주식시장은 변덕스럽잖아요 특히. 요즘 같은 경우 특히 이런 걸 이겨야 하거든요. 항상 있는 일이고 앞으로도 일어날 일인데 사람들은 그걸 못참아요. 자꾸 사고팔려고 하거든요. 그러면 절대 성공 못하죠. 주식시장은 상당히 요동을 쳐왔고 앞으로도 그럴 것이고...그런 걸 이겨내야 좋은 결과 나오죠.”

지금까지 <언니들의 펀드수다>에서 펀드슈퍼마켓 1월 통계를 같이 봤습니다. 감사합니다.

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