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한신평, 유진기업 무보증회사채 BBB-(미확정검토) Watch List 등록

최종수정 2007.12.12 11:42 기사입력 2007.12.12 11:40

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한국신용평가(대표이사 유혁근)는 유진기업의 제11회 무보증회사채 신용등급을 기존 BBB-(안정적)에서 BBB-(미확정검토)로 Watch List에 등록했다고 12일 밝혔다.

한신평은 "이번 Watchlist 등록이 유진기업이 속한 유진그룹의 ㈜하이마트 주식인수를 통한 자산양수 결정을 감안한 것"이라고 설명했다.

유진기업은 지난 9일 ㈜하이마트의 대주주인 Korea CE Holdings(Netherlands) B.V.로부터 ㈜하이마트 주식 272만 9426주(지분율 100%)를 1조 9500억원에 인수하는 지분양수도 계약을 체결했으며 이번 주식 취득은 유진기업 등이 출자하는 SPC를 통해 진행할 예정이다.
 
한신평은 "하이마트는 약 250개의 점포를 확보하고 있으며 지난해 매출액 2조 1577억원, 영업이익 1188억원, 순차입금 (-)747억원을 기록하는 등 영업 및 재무적으로 안정적인 구조를 갖추고 있다"며 "유진그룹은 동 인수를 통해 건설경기 부진으로 수익창출력 저하추세를 나타내 온 건자재 중심의 사업구조에서 탈피, 사업구조 다각화 및 신규 수익기반의 확보가 가능할 것으로 전망된다"고 분석했다.

그러나 한신평은 "공정거래위원회의 기업결합신고 승인 이후 최종 자산양수도 일정이 확정 가능하며주식 인수 대금이 유진그룹의 자본규모 및 유동성 대비 과다한 수준인 가운데 유진그룹의 자본출자 규모, 추가적인 차입규모, 전략적 투자자 참여 여부 등이 최종적으로 확정되지 않고 있어 현 상황에서 동 건이 동사에 미치는 영향에 불확실성이 내재해 있는 것으로 판단된다"라는 입장도 보였다.

이에 한신평은 "유진기업의 무보증 회사채 신용등급을 Watchlist 미확정검토에 등록하고 유진그룹의 ㈜하이마트 자산양수 절차 진행 상황을 지속적으로 관찰하고자 한다"라고 밝혔다.

정선영 기자 sigumi@newsva.co.kr
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