이달 한국거래소가 밸류업 지수를 발표할 예정인 가운데 증권가에서도 속속 편입 종목에 대한 전망이 나오고 있다. 밸류업 지수인 만큼 주주환원 우등생인 금융주, 자동차주가 유력한 편입 후보군으로 꼽힌다.
4일 금융투자업계에 따르면 한국거래소는 이달 중으로 '코리아 밸류업 지수'를 발표할 예정으로 지난 2일 열린 제7차 기업 밸류업 자문단 회의에서도 코리아 밸류업 지수에 대한 논의가 이어졌다. 자문단은 지수와 관련해 업종별로 균형있게 종목이 편입되고 기존 대표지수와 차별화를 통해 기관투자가의 참여 확대 및 신규 투자수요를 창출할 필요가 있다는 의견을 제시했다.
거래소는 최근 밸류업 지수 개발을 완료하고 이달 테스트, 외부 전문가 의견 수렴 및 보완 등을 거쳐 밸류업 지수를 최종 발표할 예정이다. 지수는 단일 지수가 아닌 복수가 될 것으로 알려졌다.
고경범 유안타증권 연구원은 "밸류업 지수를 '우수기업 지수'와 '유망기업 지수'로 이원화할 것으로 알려졌는데 이는 특히 주목할 사안이라고 생각한다"면서 "코리아 디스카운트 해소에 주주환원이 강조되는 만큼 우수기업 지수에는 주주환원율이 측정될 것으로 예상되고 유망종목 지수는 거래소가 벤치마킹하는 일본 거래소의 JPX 프라임 150 지수와 유사한 방식으로 자기자본수익률(ROE), 주가순자산비율(PBR) 등의 룰을 채택할 것"이라고 말했다.
우수기업 지수에는 주주환원율이 측정될 것으로 예상돼 기본적으로 배당수익률이 검토될 것으로 전망된다. 고 연구원은 "최근 분기 배당 증가를 감안해 즉각적인 최근 분기 배당이 반영될 수 있지만 여전히 국내 종목은 기말배당 비중이 높은 편"이라며 "상장지수펀드(ETF) 등 지수 구성상품의 리밸런싱 측면에서도 해당 주기는 최근 4개 분기가 될 가능성이 높다"고 분석했다.
주주환원율 측정에 있어 자사주 매입과 소각도 증가하고 있어 이 부분도 반영될 것으로 예상된다. 고 연구원은 "기존 자사주를 소각하거나 매입 후 소각에 대해 전체 상장사를 자세히 스크린하기에는 한계가 있다고 본다"면서 "자사주 매입, 소각 지분율의 최댓값을 선택하고 배당수익률과 동등하게 평가할 것"이라고 내다봤다.
유안타증권은 배당수익률, 자사주 매입률 및 소각률 등을 감안해 우수기업 지수 편입 예상 종목으로 현대차 현대차 005380 | 코스피 증권정보 현재가 208,500 전일대비 6,500 등락률 -3.02% 거래량 1,373,335 전일가 215,000 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 '한국판 버핏과의 점심' 1년만에 재개…성래은 영원무역 부회장 참여100대기업 임원 10명 중 6명 '70년대생'…"세대교체 빨라진다"현대차, 유럽법인 CEO에 자비에르 마르티넷 르노 부사장 선임 close , 셀트리온 셀트리온 068270 | 코스피 증권정보 현재가 181,100 전일대비 3,300 등락률 -1.79% 거래량 290,599 전일가 184,400 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 대기업, 2년 반 동안 성과 보상 3.6조원 주식으로…현대차 '최대'민주당 금투세 폐지 결론에 코스닥 750선 '회복'…"올해 2번째 상승률"외국인·기관 팔자…코스피·코스닥 하락 마감 close , KB금융 KB금융 105560 | 코스피 증권정보 현재가 94,300 전일대비 3,300 등락률 +3.63% 거래량 866,605 전일가 91,000 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 '상승출발' 코스피, 美대선 개표 본격화에 보합세 전환KB금융, 글로벌 인적자본 가이드라인 'ISO 30414' 취득…금융권 최초민주당 금투세 폐지 결론에 코스닥 750선 '회복'…"올해 2번째 상승률" close , 기아 기아 000270 | 코스피 증권정보 현재가 94,700 전일대비 2,300 등락률 -2.37% 거래량 788,854 전일가 97,000 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 '상승출발' 코스피, 美대선 개표 본격화에 보합세 전환중고차도 출고부터 사후관리까지…기아 '리멤버스' 서비스대기업, 2년 반 동안 성과 보상 3.6조원 주식으로…현대차 '최대' close , 신한지주 신한지주 055550 | 코스피 증권정보 현재가 56,300 전일대비 2,100 등락률 +3.87% 거래량 780,394 전일가 54,200 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 '상승출발' 코스피, 美대선 개표 본격화에 보합세 전환금감원, 신한證 현장 검사 이번주 마무리…중징계 불가피외국인·기관 팔자…코스피·코스닥 하락 마감 close , POSCO홀딩스 POSCO홀딩스 005490 | 코스피 증권정보 현재가 325,500 전일대비 14,000 등락률 -4.12% 거래량 265,021 전일가 339,500 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 '상승출발' 코스피, 美대선 개표 본격화에 보합세 전환장인화 "혁신적 기술개발로 돌파구 찾아…위기를 기회로 바꾼다"포스코중타이, 고순도 희귀가스 국산화 나선다…광양 공장 착공 close , 하나금융지주 하나금융지주 086790 | 코스피 증권정보 현재가 62,000 전일대비 1,300 등락률 +2.14% 거래량 725,913 전일가 60,700 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 외국인 매도세…코스피·코스닥 하락 마감[클릭 e종목]"하나금융지주, 기대를 상회한 실적과 주주환원…목표가↑"[굿모닝 증시]중동 긴장 완화에 美 증시 상승…"코스피 개별 장세 예상" close , 삼성물산 삼성물산 028260 | 코스피 증권정보 현재가 120,300 전일대비 2,100 등락률 -1.72% 거래량 121,578 전일가 122,400 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 '상승출발' 코스피, 美대선 개표 본격화에 보합세 전환에버랜드, '솜사탕' 멤버십 1주년 이벤트…"1년 무제한 정기권 추첨행사"외국인·기관 팔자…코스피·코스닥 하락 마감 close , 현대모비스 현대모비스 012330 | 코스피 증권정보 현재가 244,500 전일대비 1,000 등락률 -0.41% 거래량 76,830 전일가 245,500 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 외국인 매도세…코스피·코스닥 하락 마감노태문·곽노정·권봉석·신학철…30대그룹 CEO 500명 내년 상반기 임기만료[클릭 e종목]"현대모비스, 성공적 비용 통제‥투자의견·목표가↑" close , 삼성화재 삼성화재 000810 | 코스피 증권정보 현재가 351,000 전일대비 5,000 등락률 +1.45% 거래량 51,708 전일가 346,000 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 [2024 여성포럼]삼성화재, 여성리더 비중 3년새 두배…성별 비공개 블라인드채용4대그룹 유일 공채…하반기 '삼성고시' GSAT 시행홍라희, 34년 봉사공헌 인정받아…적십자 인도상 금장 수상 close , 우리금융지주 우리금융지주 316140 | 코스피 증권정보 현재가 16,090 전일대비 240 등락률 +1.51% 거래량 1,175,161 전일가 15,850 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 [클릭 e종목]"안정적인 건전성…우리금융지주, 목표가 유지"[클릭 e종목]"우리금융지주, 자본비율 개선 여부가 핵심 변수"'금융위와 깊은 인연' 권성동 의원, 작심하고 쏟아낸 금감원 월권 비난 close , KT&G KT&G 033780 | 코스피 증권정보 현재가 111,300 전일대비 2,100 등락률 +1.92% 거래량 73,126 전일가 109,200 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 KT&G, 신입·경력사원 공개채용…15일까지 접수[오늘의신상]세븐브로이, 제로 칼로리 '팝업사이다' 外KT&G, 청년고용친화 사회공헌 우수기업 선정 close , 삼성생명 삼성생명 032830 | 코스피 증권정보 현재가 105,000 전일대비 700 등락률 +0.67% 거래량 120,277 전일가 104,300 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 100대기업 임원 10명 중 6명 '70년대생'…"세대교체 빨라진다"외국인·기관 팔자…코스피·코스닥 하락 마감외인·기관 매도세…국내증시 하락세 close , HMM HMM 011200 | 코스피 증권정보 현재가 17,100 전일대비 740 등락률 -4.15% 거래량 728,862 전일가 17,840 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 HMM, 시리아 난민에게 방한의류 등 구호물품 전달김홍국 회장 "HMM 내놓으면 인수 재검토"…하림은 선긋기HMM, 6년만에 원유 장기운송계약…에스오일과 맞손 close , 메리츠금융지주 메리츠금융지주 138040 | 코스피 증권정보 현재가 104,800 전일대비 1,400 등락률 +1.35% 거래량 160,554 전일가 103,400 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 외인·기관 매도세…국내증시 하락세코스피 2610선 등락…코스닥 보합메리츠금융지주, 시총 20조 돌파…삼성생명 제치고 금융 시총 톱3 close 등을 꼽았다.
유망종목 지수는 JPX 프라임 150 지수와 유사한 룰을 택할 것으로 전망된다. 고 연구원은 "JPX 프라임 150 지수는 ROE 8% 이상, PBR 1배 이하 종목을 선정한다"면서 "국내 증시에서는 ROE 수준이 5% 이상 정도 된다고 하면 구성종목이 50개 정도로 추산된다"고 말했다. ROE 조건 등을 감안한 유망종목 지수 편입 예상 종목으로는 현대차, 기아, 삼성물산, LG전자 LG전자 066570 | 코스피 증권정보 현재가 91,600 전일대비 300 등락률 -0.33% 거래량 210,706 전일가 91,900 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 LG마그나, '제23회 대한민국 안전대상' 대통령상LG전자, 뇌병변 장애인 지원…서울 마라톤에서 함께 뛰다LG전자, 복지부 주관 '벤처카페' 참여…헬스케어사업 노하우 공유 close , KB금융, HMM, 삼성생명, SK텔레콤 SK텔레콤 017670 | 코스피 증권정보 현재가 57,300 전일대비 800 등락률 +1.42% 거래량 263,781 전일가 56,500 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 SK텔레콤, 3분기 영업익 7.1% 증가…"전국 단위 AI 인프라 구축"[클릭 e종목]"SK텔레콤, 내년 리레이팅 가능성 대비해야"람다 CEO "한국 AI 혁신 빨라…SKT와 협력해 발전 가속화" close , KT KT 030200 | 코스피 증권정보 현재가 43,700 전일대비 650 등락률 +1.51% 거래량 470,344 전일가 43,050 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 스타링크 "韓 저궤도 위성통신 가입자 5년간 7만명"…새 시장 열린다[클릭 e종목]"KT, 기대 이상의 밸류업 전략…여전히 저평가"KT “4년 내 ROE 최대 10% 달성…기업 가치 제고” close , 하나금융지주, 대한항공 대한항공 003490 | 코스피 증권정보 현재가 24,100 전일대비 400 등락률 -1.63% 거래량 624,000 전일가 24,500 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 대한항공·공군대학 맞손…"미래 국방 체계 연구"대한항공 "비즈니스석 승객 대상 일등석 자리 판매"유럽노선 모두 띄운 티웨이…평균 탑승률 85% '선방' close , 현대모비스, 신한지주, 현대글로비스 현대글로비스 086280 | 코스피 증권정보 현재가 118,800 전일대비 1,800 등락률 -1.49% 거래량 157,267 전일가 120,600 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 현대글로비스, 물류·해운·유통 모두 순항… 3Q 영업익 전년比 22%↑현대차 차량 운반용 수소트럭 평택항에 투입"전기차 화재 신속 진압" 현대글로비스, 車운반선에 특수 소방 장비 도입 close , S-Oil S-Oil 010950 | 코스피 증권정보 현재가 59,100 전일대비 800 등락률 -1.34% 거래량 75,349 전일가 59,900 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 유가·환율 하락에…에쓰오일, 3분기 4149억 영업손실에쓰오일, 마포구 저소득 가정에 후원금 1억 전달에쓰오일, 250도까지 견디는 고인화점 액침냉각유 출시 close 등이 꼽혔다.
IBK투자증권은 각 섹터별 편입 가능성이 높은 종목들을 제시했다. 먼저 에너지 섹터에서는 HD현대 HD현대 267250 | 코스피 증권정보 현재가 72,100 전일대비 300 등락률 +0.42% 거래량 67,046 전일가 71,800 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 HD현대, 3분기 영업익 35%↓…HD현대오일뱅크 '적자전환'HD현대오일뱅크, HD현대코스모 흡수합병…"정유·석화 시너지"HD한국조선해양, 6분기 연속 흑자 달성 "조선 호조세" close 의 편입 가능성이 매우 높은 것으로 평가됐고 소재에서는 고려아연 고려아연 010130 | 코스피 증권정보 현재가 1,206,000 전일대비 51,000 등락률 -4.06% 거래량 99,207 전일가 1,257,000 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 금감원, 고려아연에 정정 신고 요구…"중요 사항 기재 안 됐다"(상보)[속보]금감원 "고려아연에 유증 정정신고 요구"'상승출발' 코스피, 美대선 개표 본격화에 보합세 전환 close , 금호석유 금호석유 011780 | 코스피 증권정보 현재가 135,700 전일대비 1,800 등락률 -1.31% 거래량 37,069 전일가 137,500 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 '경영권 분쟁' 연이은 승기…금호석화, 주주환원 노력 박차[클릭 e종목]"금호석유, 시황 회복 늦어져…목표가 ↓"[클릭 e종목]"中 경기부양 수혜섹터는 건설기계·석유화학·소비재" close , 풍산 풍산 103140 | 코스피 증권정보 현재가 66,700 전일대비 1,800 등락률 +2.77% 거래량 259,911 전일가 64,900 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 [특징주]'北, 러시아 파병' 소식‥'KAI·풍산' 등 방산株 들썩[특징주]'구리 반등·방산 호실적' 풍산, 7.41%↑"방산 호황에 구리 강세 온다"…풍산은 실적 장전중 close 의 편입 가능성이 매우 높은 것으로 전망됐다. 산업재에서는 편입 가능성이 매우 높은 종목으로 현대글로비스, 현대엘리베이 현대엘리베이 017800 | 코스피 증권정보 현재가 48,100 전일대비 2,450 등락률 +5.37% 거래량 117,704 전일가 45,650 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 현대엘리베이터 사업장, 안전 인증 받아[클릭 e종목]"코리아 밸류업 지수 3가지 시사점…한진칼 등 수급기대"대기업 신입 20% 덜 뽑고 50대 직원 늘었다…고용정체 심화 close 터, LG LG 003550 | 코스피 증권정보 현재가 75,900 전일대비 800 등락률 -1.04% 거래량 70,400 전일가 76,700 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 LG마그나, '제23회 대한민국 안전대상' 대통령상한국기업거버넌스포럼 "고려아연 유상증자, 자본시장 교란행위"코스닥 상장사, 자금난 속 주식연계채권 발행 러시…하이브 4000억 최대 close , CJ CJ 001040 | 코스피 증권정보 현재가 103,200 전일대비 1,000 등락률 -0.96% 거래량 26,107 전일가 104,200 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 [특징주]'비상장자회사 성장' CJ, 4.53%↑30대그룹 관료출신 임원 5명 중 1명 檢 출신[K인구전략]'인재제일' CJ제일제당…여성 CEO는 '전인미답' close 가 꼽혔다. 김종영 IBK투자증권 연구원은 "산업재는 시클리컬(경기민감) 기업이 많은 섹터로, 이익안정성이 낮은 기업보다 꾸준히 이익이 발생하는 기업 중에 주주환원 정책을 펼치는 기업을 가장 선호한다"면서 "지주회사의 경우 주주환원이 미흡하지만 주주환원 정책을 공식화하면 업사이드 잠재력이 크다"고 설명했다.
경기민감 소비재에서는 현대차와 기아가, 필수소비재에서는 KT&G의 편입 가능성이 매우 높다는 분석이다. 금융에서는 메리츠금융지주, KB금융, 하나금융지주, 삼성생명, DB손해보험 DB손해보험 005830 | 코스피 증권정보 현재가 112,400 전일대비 2,300 등락률 +2.09% 거래량 63,363 전일가 110,100 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 '밸류업 지수'에 삼전·현대차 등 포함 "산업군 편중 지양"(종합)DB손해보험, 계열사 DB자산운용 주식 375억원어치 취득비오너 27명 주식재산 100억 넘어…크래프톤 1~2위 싹쓸이 close , 키움증권 키움증권 039490 | 코스피 증권정보 현재가 132,400 전일대비 700 등락률 -0.53% 거래량 29,830 전일가 133,100 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 [클릭 e종목]"LG에너지솔루션, 4Q 실적 높은 기대치는 부담"[클릭 e종목]"카카오 목표주가 4.9만원으로 하향↓"[클릭 e종목]"JW생명과학 목표주가 1.5만원‥6.3%↓" close , NH투자증권 NH투자증권 005940 | 코스피 증권정보 현재가 13,740 전일대비 130 등락률 +0.96% 거래량 249,491 전일가 13,610 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 [클릭 e종목]"HDC현대산업개발, 목표주가 2만8천원 유지"NH투자증권, 연금자산 10조원 돌파NH투자증권, NH 다이렉트인덱싱 랩 서비스 출시 close , 미래에셋증권 미래에셋증권 006800 | 코스피 증권정보 현재가 9,110 전일대비 120 등락률 +1.33% 거래량 426,786 전일가 8,990 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 미래에셋증권, IRP 10조 달성…연금 트리플 크라운 미래에셋증권, 퇴직연금 적립금 올해만 4조원 증가 HLB생명과학, 최대주주 변경 수반 주식 담보제공 계약 체결 close 이 편입 가능성이 매우 높은 것으로 전망됐다. 김 연구원은 "금융은 대부분의 기업이 주주환원 정책 실행 또는 검토 중으로 밸류업 지수 편입 종목이 가장 많을 것으로 예상한다"면서 "시가총액이 높을수록 편입 비율이 높을 것"이라고 말했다.
IT에서는 편입 가능성이 매우 높은 종목으로 삼성전자 삼성전자 005930 | 코스피 증권정보 현재가 56,600 전일대비 1,000 등락률 -1.74% 거래량 15,653,235 전일가 57,600 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 삼성전자 "AI로 새 시대 선도…생성형AI 기능 발굴·최적화"'탄소중립위너' 삼성, 에너지공단과 동반성장 '맞손'삼성 하만, 휴대성 강화 'JBL CLIP 5' 블루투스 스피커 출시 close , LG전자, 한미반도체 한미반도체 042700 | 코스피 증권정보 현재가 93,400 전일대비 2,100 등락률 -2.20% 거래량 588,895 전일가 95,500 2024.11.06 13:23 기준 관련기사 [특징주]한미반도체, 목표가 43% 하향에 내림세엔비디아 손잡은 미디어텍, 인텔·AMD·퀄컴에 'AI PC 전쟁' 선포[대만칩통신][클릭 e종목]"한미반도체, 듀얼 TCB 주문 증가할 것" close 가 꼽혔다. 김 연구원은 "IT는 이익 안정성이 낮아 주주환원이 부족한 섹터"라면서 "최근 수익성 상승과 함께 주주환원을 시작한 한미반도체, 배당 안정성 관점에서 삼성전자의 편입이 예상된다"고 설명했다.
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