[클릭 e종목]"코스메카코리아, 잉글우드랩 3Q 실적·국내 선방"

[아시아경제 문채석 기자]신영증권은 16일 코스메카코리아 에 대해 지난 6월 지분을 인수한 잉글우드랩 의 3분기 실적이 좋았고 국내시장에서도 선방했다고 평가했다. 투자의견 '매수'를, 목표주가는 4만2000원을 유지했다. 15일 종가는 2만9700원이다.

코스메카코리아는 지난 3분기 연결 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 155.1%, 1,145.5% 증가한 953억원, 60억원을 기록했다고 전일 공시했다. 지난 6월에 지분 34.7%를 578억원에 인수한 잉글우드랩도 같은 기간 연결 매출액과 영업이익이 각각 전년 대비 96.3% 증가 및 흑자전환하며 398억원과 49억원을 기록했다. 영업손실을 볼 가능성도 제기됐지만 우려를 불식한 결과란 평가다.

신수연 신영증권 연구원은 "잉글우드랩이 3분기에 상반기 누적 적자를 만회할 수준의 '깜짝 이익'을 냈는데, 3분기 기준 잉글우드랩에 대한 구조조정은 마무리된 것으로 파악된다"며 "내년 말 잉글우드랩 미국지역의 토토와 공장 생산 능력(케파·CAPA)을 기존 8000만개 수준에서 1.5~2배가량 늘리는 방안을 고려 중이라 미국 인허가 문제를 원활히 해결할 수 있을지에 주목해야 한다"고 말했다.

코스메카코리아 본 사업의 경우 별도법인이 국내 로드숍과 홈쇼핑에서 무난한 매출을 유지했다고 신 연구원은 평가했다. 3분기에 국내 신규공장을 열어 생산설비가 이전됐고 상반기 상여금도 반영됐으며, 주 52시간 근무제 시행된 영향도 받는 등 비용 문제가 있었던 것 치고는 선방했다는 설명이다.

다만 신 연구원은 중국 소주 법인 등이 기존 오프라인 고객사에 집중, 성장성이 큰 온라인 채널 고객사 수요에 대응하지 못한 사실은 중국 매출 부진의 주 원인으로 작용했다고 지적했다. 그는 중국 법인 영업이익을 합산하면 소폭 적자를 기록한 것으로 파악된다고 전했다.

문채석 기자 chaeso@asiae.co.kr