[클릭 e종목]"KT, 2분기 실적 더 좋아…배당 확대 여력도"

하나증권은 30일 KT 에 대해 올해 실적 개선세가 뚜렷하고, 배당 확대 가능성도 높다며 통신 서비스 업종 최선호주(Top Pick)로 제시했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 7만원을 유지했다.

김홍식 하나증권 연구원은 "KT의 2분기 연결 영업이익은 9708억원으로 전년 동기 대비 97% 늘고, 1분기보다도 44% 증가할 것"이라며 "1분기 실적도 우수하겠지만 2분기에도 놀라운 KT 실적 달성 행진은 지속될 가능성이 높다"고 내다봤다.

1분기 실적 발표 후 주가 조정 가능성을 우려하는 시각도 있지만, 오히려 강세 흐름을 지속할 수 있다는 분석이다. 김 연구원은 "KT는 아파트 분양이익의 75%가 2분기에 계상될 예정이고, 비용 측면에서도 2분기가 1분기보다 더 양호할 전망"이라고 말했다. 그러면서 "올해 연결 영업이익 2조6000억원 달성에 대한 투자가들의 기대감 상승과 더불어 주가 상승이 나타날 것"이라고 예상했다.

배당 확대 여력도 충분하다는 판단이다. 실제로 KT는 1분기 DPS(주당배당금)를 600원으로 20% 상향 조정한 바 있다. 김 연구원은 "실적이 뒷받침되는 만큼 2분기 또는 3분기에는 DPS가 700원까지 높아질 수 있다"며 "KT가 본사 순이익의 50%를 배당으로 지급한다면 연간 DPS는 2800원까지 가능하다"고 분석했다.

그는 "경영진이 시가 배당 수익률을 의식해 DPS를 조정할 만큼 밸류업에 강한 의지를 보이고 있다"며 "다음 달 1분기 실적 발표 이후에도 주가는 우상향 흐름을 이어갈 가능성이 높다"고 전망했다.

권현지 기자 hjk@asiae.co.kr