바이오로그디바이스, 주가 하락으로 CB 차환 발행[자금조달]

[아시아경제 장효원 기자] 코스닥 상장사 바이오로그디바이스 가 기존에 발행했던 전환사채(CB) 차환을 위해 CB를 발행한다. 주가 하락으로 기존 CB의 주식 전환이 어려워졌기 때문으로 풀이된다.

19일 금융감독원 전자공시에 따르면 바이오로그디바이스는 이날 65억원 규모의 제5회차 CB 발행을 결정했다고 공시했다. 발행 대상자는 상상인저축은행과 상상인플러스저축은행이다. 발행 목적은 앞서 발행했던 제4회차 CB 상환이다.

바이오로그디바이스는 지난해 5월 150억원 규모의 제4회차 CB를 발행했다. 이 CB의 발행 대상자도 상상인저축은행과 상상인플러스저축은행이다. 이 CB는 발행일로부터 1년이 되는 지난 5월부터 상환 또는 주식 전환이 가능해졌다. 하지만 상상인 측은 주식 전환 청구를 하지 않았다.

이는 4회차 CB의 전환가가 시세보다 높기 때문으로 풀이된다. 이 CB의 최초 전환가는 3086원이다. 전환가 조정 한도(리픽싱) 70%로 현재 최저 리픽싱 가액인 2161원까지 전환가가 내려갔지만 현 주가보다 높은 상황이다. 이날 기준 바이오로그디바이스의 주가는 1400원 수준이다.

이번에 발행하는 5회차 CB의 전환가액은 1505원이다. 최저 조정가액은 1054원이다. 4회차보다 전환가액을 낮췄다. 반면 이자율은 올렸다. 5회차의 이자율은 표면 3%, 만기 6%다. 4회차는 표면 2%, 만기 5%였다.

이번 차환은 담보비율 하락 때문으로 분석된다. 4회차 CB에는 96억원의 현금과 30억원 규모의 CB가 담보로 잡혀있다. 최초에는 바이오로그디바이스가 인수하기로 했던 해성옵틱스 주식 264만주를 담보로 제공했는데 인수를 취소하며 현금 126억원을 담보로 맡겼다. 이후 지난 4월 담보를 현재 조건으로 바꿨다.

한편 이번에 발행하는 5회차 CB에는 30억원 규모의 세바바이오텍 CB가 담보로 설정됐다. 세바바이오텍은 바이오로그디바이스가 지난 4월 투자한 피부유래 마이크로바이옴 기업이다.

장효원 기자 specialjhw@asiae.co.kr